Lokata strukturyzowana ? czy to dobry pomysł na ulokowanie oszczędności?
Z tego artykułu dowiesz się:
1. Czym jest lokata strukturyzowana.
2. Czy to bezpieczny produkt finansowy.
3. Na co warto zwrócić uwagę podpisując umowę z bankiem.
Lokata strukturyzowana to bez wątpienia jeden z najbardziej kontrowersyjnych produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych, jakie oferują banki. Już samo połączenie słów ?oszczędzanie? i ?inwestycja? w głowach wielu osób zapala czerwoną lampkę. Przyjrzyjmy się zatem temu produktowi z bliska.
Czym jest lokata strukturyzowana?
Pisząc najprościej ? jest to rodzaj depozytu, który łączy w sobie tradycyjną lokatę z produktem inwestycyjnym. Mamy więc specyficzny miks 2w1: z jednej strony umożliwiający nam bezpieczne pomnażanie oszczędności, z drugiej dający szansę na znaczne powiększenie kapitału początkowego. Właśnie ? szansę, nie gwarancję.
Lokata strukturyzowana jest oferowana przez większość banków, choć z reguły nie stanowi ich produktu bazowego. Dlatego najczęściej można się z nią spotkać w punktach partnerskich banków, czyli u różnego typu doradców inwestycyjnych i kredytowych, którzy sprzedają ten produkt klientom i uzyskują z tego wysoką prowizję.
Faktem jest bowiem, że lokata strukturyzowana budzi obawy i raczej nie jest pierwszym wyborem większości klientów. Ni to zwykła lokata, ni produkt inwestycyjny. Co jest w niej zatem ciekawego?
Trudno stracić, ale niełatwo też zyskać
W przypadku zwykłej lokaty mamy jasność: bank deklaruje jakieś oprocentowanie i gwarantuje, że po ustaniu umowy na nasze konto wróci kwota kapitału powiększona o odsetki po odjęciu podatku Belki. Lokata strukturyzowana działa nieco inaczej. Przede wszystkim ? bank niczego nie gwarantuje. Ulokowane pieniądze mogą, ale wcale nie muszą przynieść nam zysku. Dlaczego?
Załóżmy, że chcesz wpłacić na taką lokatę 20.000 złotych. Bank 15-18 tysięcy zainwestuje w bardzo bezpieczne produkty, jak obligacje skarbowe. Resztę natomiast ?włoży? w potencjalnie ryzykowne inwestycje. Jakie? Najczęściej są to zakłady czysto spekulacyjne i klient banku sam może wybrać, jaką strategię obiera.
Możesz wspólnie z doradcą założyć np., że kurs jakiejś waluty będzie spadał. Możesz zainwestować we wzrost lub spadek wartości kruszców lub też po prostu zagrać swoim kapitałem na giełdzie ? oczywiście za pośrednictwem banku. Zawsze jest jednak wspólny mianownik: nikt nie zagwarantuje Ci, że inwestycja się opłaci.
Dlatego właśnie bank zdecydowaną większość pieniędzy ulokuje w bezpiecznych produktach, aby mieć pewność, że nie stracisz kapitału bazowego. Oczywiście zyski z np. z obligacji są niskie, w związku z czym lokata strukturyzowana z reguły jest zawierana na długi okres, nawet 2- czy 3-letni.
Bezpieczna inwestycja musi bowiem zdążyć wypracować zysk, który wyrówna kapitał w sytuacji, gdyby pieniądze ulokowane w mniej bezpieczne produkty po prostu przepadły.
Zgodnie z obowiązującymi w Polsce przepisami bank musi zagwarantować Ci, że na lokacie nie stracisz. Zdarzają się jednak oferty, które zakładają, że klient świadomie decyduje się ponieść większe ryzyko i wówczas godzi się na to, aby większa część jego kapitału została ulokowana w ryzykownych inwestycjach. Wówczas może stracić także część pierwotnie wpłaconej kwoty.
Czy to się zatem opłaca?
Tak, o ile nie podejdziesz zbyt entuzjastycznie do reklam banków i zapewnień doradców inwestycyjnych. Ostrożnie traktuj informację, że dany produkt w jakiejś perspektywie czasowej przyniósł w ciągu 3 lat 25% zysku. Po pierwsze: nie było to na pewno 25% (bank zawsze przemilczy kwestię inflacji), a po drugie: to tylko dane historyczne, które nie muszą mieć żadnego przełożenia na obraną przez Ciebie strategię.
Przed zawarciem takiej lokaty koniecznie ustal, czy możesz na tej operacji stracić. Pamiętaj, że stratą będzie nawet sytuacja, gdy po 2-3 latach wróci do Ciebie sam kapitał. Teoretycznie będziesz mieć tyle samo, ale w praktyce, po uwzględnieniu inflacji, te pieniądze będą zwyczajnie mniej warte. Zawsze dokładnie wypytaj więc doradcę o wyliczenia przewidywanych zysków, a przede wszystkim o określenia potencjalnego ryzyka straty.
Kolejna sprawa to dowiedzenie się, czy bank umożliwia wcześniejsze zerwanie lokaty bez dotkliwych konsekwencji ? czy np. nie nalicza za to prowizji poza standardowym zabraniem odsetek.
Lokata strukturyzowana może być bardzo ciekawym pomysłem na pomnażanie kapitału, ale nie dla każdego. Powinni się nią zainteresować Ci, którzy mają choćby podstawową wiedzę o funkcjonowaniu rynków finansowych i inwestowaniu w nie, a także akceptują potencjalnie dość wysokie ryzyko straty lub uzyskanie znacznie niższego zysku niż się spodziewali. Jeśli ten opis do Ciebie nie pasuje, postaw na klasyczną lokatę z gwarantowanym oprocentowaniem ? więcej o niej przeczytasz w TYM artykule.